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「3308维多利亚线路图检测」交易商协会推出评级业新规:“一手评级、一手咨询”行不通了-廊坊新闻

2020-01-11 16:22:23

「3308维多利亚线路图检测」交易商协会推出评级业新规:“一手评级、一手咨询”行不通了

3308维多利亚线路图检测,为加强信用评级业务自律管理,强化信用评级机构利益冲突管理和约束机制,确保信用评级的独立性、客观性和公正性,中国银行间市场交易商协会10日发布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信用评级业务利益冲突管理规则》。

上述新规定指出,信用评级机构应建立和完善利益冲突管理机制及相关制度,有效识别、防范、消除和披露信用评级业务中实际或潜在的利益冲突相关情况,并从隔离、辞职审核和轮换等方面做出详细规定。

建筑评级行业生病

近年来,债券市场违约率很高。在默认受试者中,还有一些受试者的评分为3a。评级公司作为资本市场“守门人”的角色也受到质疑。

去年8月,经销商对大公评级的罚款引发了评级行业的监管风暴。交易员协会此前宣布,2017年11月至2018年3月,大公评级在向相关发行人提供信用评级服务的同时,直接向被评估企业提供咨询服务,并收取高额费用。决定给予大公评级(Dagong Ratings)严重警告,责令其限期整改,并暂停债务融资工具市场相关业务一年。

一些评级行业人士向中国新经纬客户指出,许多评级公司以前都买卖评级,“只要资金到位,评级就可以到位。”

上述人士指出,由于评级水平涉及融资成本水平,甚至融资问题,许多有意发行债券融资的公司都需要提高评级。因此,一些评级公司的商业模式是同时销售高价产品和评级。“一些评级公司已承诺提升发行人的评级,前提是发行人首先购买价格接近1000万元人民币的数据管理系统。”

此次发布的新规定明确指出,信用评级机构及其人员不得向被评估对象提供咨询和金融咨询服务或建议,也不得为被评估非金融企业的结构化产品设计提供咨询服务或建议。信用评级机构从事积极的评级业务,不得以提高或者降低评级结果为条件诱导或者胁迫被评估对象及其附属机构支付费用、委托业务或者提供其他不正当利益。

新的隔离设置要求

中信经纬客户注意到新法规中增加了几项隔离设置要求。

新规定指出,信用评级机构应通过完善公司治理、建立合理的组织结构、科学划分部门职能、有效隔离评级人员等措施,建立和完善隔离机制,预防和管理评级业务过程中的利益冲突。与此同时,新规则强调信用评级机构应保持独立性。信用评级机构的实际控制人和附属机构不得影响信用评级相关政策、技术和制度的制定和实施,不得干预或参与信用评级机构的业务发展和评级决策。

一家评级公司的内部人士向中国新经纬客户透露,其评级机构主席经常指示评级人员对一些企业进行升级。"尽管分析师们明确指出该公司的项目存在风险,但他们最终还是给出了“AA+”的评价."

上述知情人士认为,新规的出台将保证评级人员独立于系统层面,也希望监管部门能够通过现场检查、加大处罚力度等方式真正落实新规。

此外,新规定还规定,信用评级机构人员不得从事与评级业务有利益冲突的业务,也不得参与被评估对象的非评级业务。信用评级机构应确保评级部门在职能、业务和人员方面与市场部门有效隔离。评委会主席不得兼任市场部和评级部的任何职务。营销、财务和合规部门的人员不得兼任评审团和技术委员会成员。评级人员不得参与评级项目的商务谈判和合同签订。信用评级机构的合规部门应当独立于其他部门。合规人员不得参与评级操作、市场开发、营销活动、客户维护等工作,也不得参与影响利益冲突管理职责履行的其他工作。

“这项新规定非常详细,可以说包括了评级机构存在的所有问题。这是评级机构很好的纠错指南。”这些人说。

董高建因违反法律法规将被移交司法机关

新法规还明确规定了业内人士所关心的惩罚力度。

新规定指出,如果信用评级机构未能有效建立和完善利益冲突管理机制和相关制度,或未能有效履行其利益冲突管理职责,交易商协会可实施通报批评、警告和严重警告等自律性制裁,并可责令改正。经限期整改仍达不到要求的,可以限制或者暂停其信用评级业务,或者向中国人民银行备案后取消相应的商业登记。对直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员,可以给予通报批评、警告和严重警告等纪律处分,也可以责令改正。

值得注意的是,新规定还指出,如果信用评级机构及其董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员涉嫌违反法律法规,交易商协会可将其移交行政部门或司法机关处理。

中国新经纬客户注意到,今年以来,交易商协会也加强了对中介机构的自律。根据协会公布的数据,今年上半年,协会进行了73次自律调查和自律询问,比去年同期增加了30倍。

协会指出,在下一阶段,交易商协会将继续严格推动债务融资工具市场的自律行动,不断提高自律行动的及时性、有效性和威慑力。特别是,鉴于市场普遍关注个别发行人涉嫌虚假财务信息等严重违法违规行为,严重损害投资者合法权益,应及时严肃查处相关发行人和责任中介机构,以加强市场纪律,确保市场健康稳定发展。

(编辑:赵金波)

作者:匿名

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